Все эти фонды напрямую не инвестируют в биткоин и не занимаются короткими продажами по ним, говорится в документе. Милн также утверждает, что продажа GBTC и одновременная покупка другого инвестиционного инструмента, например IBTC, не окажет существенного влияния на рынок. Это связано с тем, что такие действия, по Криптовалютные ETF сути, являются ротацией в экосистеме инвестиций в биткоин, а не вводом или выводом капитала. Криптовалюта сейчас в моде, однако криптовалютный рынок все еще находится на этапе становления, а сама валюта считается весьма спекулятивной.
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
За прошедшую неделю цифровые активы зафиксировали приток средств на общую сумму $261 млн. На инвестиционные продукты на основе биткоина пришлось 87% вложений, они составили $229 млн. Таким образом, очевидно, что спрос на эти активы, используемые в основном институциональными инвесторами, остаётся высоким. Несмотря на то, что регулирующий орган отложил одобрение спотового ETF на биткоин, участники рынка не теряют времени зря и инвестируют в токен Bitcoin ETF. Этот проект создан, чтобы воспользоваться ростом, вызванным возможным, а по мнению некоторых аналитиков, даже неизбежным открытием биткоин-фонда в США.
Какие компании уже запустили ETF?
Как и в случае с биржами, перед началом инвестирования рекомендуется изучить различные варианты хранения криптовалюты. Выдавая себя в интернете за миллиардеров и известных личностей, мошенники обещают приумножить инвестиции в виртуальную валюту, однако на самом деле присваивают отправляемые пользователями средства. Для распространения информации о том, что известный бизнесмен поддерживает определенную криптовалюту, мошенники также могут использовать приложения для обмена сообщениями или чаты. В результате инвесторы начинают покупать криптовалюту, поднимается цена, а затем мошенники продают свою долю, и цена валюты падает. Выбирайте фонды с хорошо диверсифицированным портфелем, включающим различные криптовалюты и другие цифровые активы.
Влияние спотового ETF на рынок биткоина
Инвесторы, которые хотят получить прибыль за счёт ажиотажа вокруг биткоин-фонда раньше января 2024 года, могут принять участие в предпродаже BTCETF. Ранняя покупка токена может привести к большей выгоде за счёт постепенного увеличения стоимости монеты с каждым этапом. На фоне такого позитивного настроя рынка только 2% притока средств в инвестиционные продукты биткоина пришлось на короткие фьючерсные позиции. Это свидетельствует о преобладании «бычьих» настроений среди крупных игроков. Учитывая растущий интерес к спотовым фондам в криптопространстве, токен ETHETF был запущен как никогда вовремя.
Пошаговое руководство по инвестированию в криптовалютные ETF и фонды
Однако SEC не принимала такие заявки, объясняя отказы тем, что криптовалюта торгуется на нерегулируемых биржах. Ведомство утверждает, что не может предоставить инвесторам гарантии того, что рынок свободен от мошенничества и манипуляций. ETF (exchange traded fund) — это биржевой фонд, в котором собраны ценные бумаги на основе какого-либо индекса, сектора, товара или другого актива. Акция (пай) ETF — это ценная именная бездокументарная бумага, которая подтверждает опосредованное право ее владельца на соответствующую часть активов фонда. Покупка паев в ETF дает инвестору возможность вложиться, например, сразу во все ценные бумаги, входящие в индекс, на основе которого собран конкретный фонд. Для него это удобнее, чем собирать инвестиционный портфель самостоятельно.
Криптовалютные ETF и фонды работают по аналогии с традиционными ETF и фондами, которые инвестируют в акции, облигации и другие финансовые инструменты. Основное отличие заключается в том, что криптовалютные ETF и фонды инвестируют в цифровые активы, такие как биткоин, эфириум и другие криптовалюты. Это позволяет инвесторам получить доступ к рынку криптовалют без необходимости разбираться в технических аспектах их хранения и безопасности. Во многом биткоин-ETF похожи на «золотые» ETF, первые из которых появились в начале 2000-х годов и стали популярным способом инвестировать в драгоценный металл. Вместо того, чтобы покупать физические слитки золота, инвесторы могут приобрести паи такого фонда через своего брокера точно так же, как они покупают любые ценные бумаги или другие активы. Аналогичным образом новые спотовые ETF на биткоин должны упростить процесс инвестирования в криптовалюту.
Инвесторам стоит тщательно изучать выбор ETF и выбирать надежных брокеров для успешной торговли. Например, многие инвесторы просто не доверяют биржам после скандалов с FTX. А децентрализованные площадки (DEX) тем более представляются среднестатистическим инвесторам сложными.
Профессиональные менеджеры фонда проводят тщательный анализ рынка и выбирают наиболее перспективные активы для включения в портфель. Они также следят за изменениями на рынке и вносят необходимые коррективы в стратегию управления активами. Это позволяет инвесторам получать более стабильные и предсказуемые результаты. Криптовалютные фонды управляются профессиональными менеджерами, которые имеют опыт и знания в области инвестиций. Это позволяет инвесторам получать выгоду от профессионального управления своими активами, что особенно важно для новичков в сфере криптовалют. Эмитент ETF покупает активы, такие как акции, облигации или товары, и создает доли фонда, которые продаются инвесторам.
- В документации каждого из спотовых биткоин-ETF указана возможность нарушения безопасности в качестве одного из потенциальных рисков процесса работы фондов.
- Паями называют долю в коллективном инвестиционном портфеле, их приобретают у управляющей компании ПИФа, в банках или у других инвесторов.
- Инвесторы надеются, что SEC вскоре разрешит регистрировать ETF и на Ethereum.
- То есть даст клиентам доступ к инвестициям в криптовалюту без прямой покупки крипты.
- Exchange-Traded Funds (ETF), или биржевые фонды, представляют собой инвестиционные фонды, котирующиеся на бирже.
- Как и традиционные ETF они торгуются на фондовых биржах, отслеживая цены на криптомонеты.
- Сторона, согласившаяся купить биткоин по истечении срока действия фьючерсного контракта, должна будет купить его либо со скидкой, либо с премией.
К 2010 году объем активов под управлением фонда достиг уже $50 млрд. Одобрение первых биржевых фондов на основе биткоина представители индустрии называют переломным моментом для всей отрасли. Фонд также покупает активы за счет денег инвесторов, но еще и сам выпускает свои акции.
Если группа инвесторов скупает акции ETF, заметив рост спроса, авторизованные участники вносят в фонд (траст) денежные средства. В ответ фонд выпускает новые корзины акций и поставляет их уполномоченным участникам. Одновременно фонд пополняет запасы биткоинов, так что пул его биткоинов в управлении растет по мере того, как в него вливаются новые инвесторы. Это, по мнению большинства экспертов, может привести к серьезному притоку средств институциональных инвесторов на новый для них рынок. Последнее должно заметно сказаться на росте капитализации не только биткоина, но и других криптоактивов, причем в долгосрочной перспективе, добавляет собеседник.
Уже несколько крупных американских фондов подали заявки на спотовый биткоин-ETF. В том числе BlackRock – крупнейшая в мире инвестиционная компания, у которой под управлением 8.5 трлн $, вспомним, что капитализация всей крипты только 1.1 трлн $. Также за выпуск биткоин-ETF соперничают Grayscale, ARK, 21Shares и другие.
Это поможет снизить риски, связанные с волатильностью отдельных криптовалют. Криптовалютные фонды могут столкнуться с технологическими и операционными рисками, такими как кибератаки, технические сбои и ошибки в управлении активами. ETF торгуются на биржах, что обеспечивает высокую ликвидность и удобство покупки и продажи. Вы можете легко купить или продать акции ETF через брокера, как и любые другие акции. Диверсификация помогает распределить риски и уменьшить вероятность значительных убытков.
Хотя и ETF, и трасты предлагают инвестиции в биткоин, их структура и нормативная база различаются. Биткоин-траст — это закрытый фонд, который инвестирует исключительно в биткоин. Акции траста, как, например, акции Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), не подлежат выкупу за биткоин, лежащий в их основе.
Эта тенденция сохранялась все первые две недели торгов спотовыми ETF-ETH. Grayscale в итоге потерял за это время $2,1 млрд, которые в основном ушли на счета других фондов с более выгодными условиями. Такой фонд значительно упрощает жизнь инвесторам, которые не хотят самостоятельно заниматься торговлей активами. Вместо этого они могут приобрести акцию в ETF и стать владельцем определенной доли портфеля этого фонда. В случае с криптовалютами инвесторам не придется заводить криптовалютный кошелек и связываться со специализированными биржами. Приобрести долю в ETF можно через стандартный брокерский счет в банке.
Токен привязан к реальному событию, а именно к созданию Ethereum-ETF. Юрист Davis Polk Джо Холл отметил, что все запланированные фонды будут так или иначе одобрены, поскольку уже есть аналоги среди ETF, но «если выходить за пределы биткоина, это совсем другой вопрос». Говоря о трасте Grayscale Bitcoin Trust, Милн предсказал, что после запуска спотового биткоин-ETF цена акций GBTC мгновенно сравняется с номиналом. Он предполагает, что единственными продавцами будут те, кто ранее купил их с дисконтом и хочет вернуться к самостоятельному хранению активов. Предприниматель ожидает, что чистый эффект от таких движений нейтрализуется в течение одного-двух торговых дней. Согласно потребительским отчетам, все инвестиции сопряжены с риском, но ряд экспертов считает криптовалюту одним из самых рискованных вариантов инвестирования.